Alors qu'au Vatican, le pape est sur son lit de mort, la rivalité entre Rodrigo Borgia et Giuliano Della Rovere s'intensifie. Les deux camps s'organisent: Cesare parvient à obtenir le soutien de l'archevêque de Pise, tandis que Giuliano charge un espion d'assassiner le jeune homme!

Mais celui-ci quitte la ville de Florence, où il doit rencontrer Lorenzo de Médicis. Les deux familles ont en effet un objectif commun: stabiliser la situation à Pise et faire en sorte que Giovanni devienne enfin cardinal. Pour y parvenir, Cesare encourage le grand banquier à se réconcilier avec Raffaele Riario en collaborant à la création d'une manufacture de textiles...